東航擬斥資31.54億入股吉祥,雙方實現互相持股
繼吉祥航空入股東方航空后,東航集團也將入股吉祥航空。
11月12日,吉祥航空公告稱,擬向東航集團旗下東方航空產業投資有限公司(下簡稱“東航產投”)非公開發行股票不超過1.69億股,預計募集資金總額不超過31.54億元,扣除發行費用后將全部用于引進3架B787系列飛機和購置1臺Genx-1B74/75備用發動機項目以及償還銀行貸款。
具體而言,3架B787系列飛機和1臺備用發動機對應交付目錄價款約合人民幣60.43億元,吉祥航空擬以本次非公開發行募集資金支付其中人民幣26.02億元。
此外,擬以本次非公開發行募集資金5.52億元償還銀行貸款,公告稱,該筆資金將用于償還將于2019年6月到期的銀行貸款,可有效降低公司負債水平,緩解公司短期內的償債壓力,降低資產負債率,減少財務費用,提升公司盈利水平和抗風險能力。截至2017年12月31日,吉祥航空資產負債率達到56.60%,2015年至2017年及2018年9月末,負債余額分別為99.41億元、96.22億元、114.53億元和100.87億元。
若此次非公開發行完成,東航產投將占有吉祥航空8%的股份,不會導致吉祥航空控制權發生變化。
民航業內人士林智杰在接受澎湃新聞采訪時指出,目前東上航占據上海市場40%份額,而吉祥航空是上海第三大承運人,市場份額8%左右,兩家深度合作,將控制上海市場近半份額,市場控制力會更強。“不過,股權投資不是目的,只是搭臺。我們看到東航和吉祥已經開始在官網互售機票了,預計未來在運營層面雙方將有更多的協同,對南航和春秋航空等將帶來更大的競爭。”
值得注意的是,此次非公開發行完成后,東航與吉祥航空也將實現交叉持股。
此前,7月10日晚間,東方航空披露了非公開發行A股股票預案,擬募集資金不超過118億元,發行對象為吉祥航空、均瑤集團及/或其指定子公司、中國國有企業結構調整基金股份有限公司(以下簡稱“結構調整基金”)。與此同時,東方航空還擬向吉祥航空及/或其指定控股子公司非公開發行不超過51767.7777萬股H股股票,募資總額不超過35.503億港元。
上述非公開發行A股及非公開發行H股完成后,吉祥航空及其一致行動人將合計持有東方航空總股本5%以上的股份,且吉祥航空及其一致行動人合計持有東方航空A股股份將不超過此次發行完成后東方航空A股股本的10%,合計持有東方航空H股股份將不超過此次發行完成后東方航空H股股本的10%,整體持股不會超過此次發行完成后總股本10%,結構調整基金將持有東方航空總股本的比例低于2%。
不過,需要注意的是,吉祥航空為星空聯盟優連伙伴,而東航則為天合聯盟核心成員。此前就有市場消息稱,國航一直希望吉祥航空加入星盟,如果吉祥航空決定入盟,吉祥航空的航線網絡與星盟現有成員國航可構成互補,同時,吉祥航空與國航存在代碼共享合作。同時,吉祥航空也與東航建立了代碼共享,又因吉祥航空是上海機場的第三大承運人,爭取與吉祥航空的合作也成為東航的不二之選。因此,此前市場消息稱國航和東航都在爭搶吉祥航空這塊“肥肉”。7月10日的東航公告則證明,東航最終勝出。
東航產投成立于2016年11月22日,法定代表人為席晟,注冊資本為40億元人民幣,經營范圍包括產業投資、資產管理、投融資業務研發與創新、委托與受托投資、企業管理服務等。東航產投100%控股股東為東航集團,實際控制人為國務院國資委。截至2017年末,東航產投經審計總資產為106.44億元,歸屬于母公司所有者的股東權益為29.29億元。2017年度,東航產投營業收入為75.81億元元,實現歸屬于母公司所有者的凈利潤3.68億元。
均瑤集團創始于1991年7月,現已形成航空運輸、金融服務、現代消費、教育服務、科技創新五大業務板塊,旗下吉祥航空、愛建集團和大東方3家A股上市公司,員工15000多人,規模列中國服務業500強企業第177位。
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